PKP CARGO złożyło propozycje układowe dla wierzycieli

PKP CARGO poinformowało, że nowe propozycje układowe trafiły do sądu 29 maja 2026 roku. Dokument przewiduje podział wierzycieli na siedem grup zgodnie z przepisami prawa restrukturyzacyjnego. Spłata zobowiązań ma zostać przeprowadzona w trzech formach: częściowo gotówkowo, częściowo poprzez konwersję długu na kapitał własny oraz częściowo przez umorzenie wierzytelności. Spółka wskazała, że umorzenie ma dotyczyć głównie podmiotów z Grupy PKP CARGO jako wierzycieli powiązanych.

Spłata zadłużenia do końca 2027 roku

Według przedstawionych założeń zadłużenie PKP CARGO wynosi obecnie 2,9 mld zł. Spółka poinformowała, że pierwszym kolejnym etapem procesu będzie przyjęcie układu przez wierzycieli, co ma nastąpić do końca 2026 roku. Następnie planowane są emisje kapitałowe. Pierwsza emisja ma zostać przeprowadzona pod koniec 2026 roku, a kolejna w pierwszej połowie 2027 roku. Gotówkowa część spłaty wierzytelności ma zostać zrealizowana do końca 2027 roku.

PKP CARGO podało, że przygotowane rozwiązania mają umożliwić zmniejszenie zadłużenia i zakończenie procesu sanacyjnego bez zwiększania finansowania dłużnego. Spółka poinformowała również, że w ramach każdej grupy wierzyciele mają być traktowani na równych zasadach, a zróżnicowanie warunków pomiędzy grupami wynika z rodzaju wierzytelności oraz ich sytuacji prawnej.

Planowane emisje akcji i warrantów

Pakiet instrumentów kapitałowych przewiduje emisję akcji skierowaną do PKP S.A. w celu utrzymania obecnego 33-procentowego udziału w kapitale PKP CARGO. Spółka planuje także emisję warrantów subskrypcyjnych dla pracowników w ramach programu motywacyjnego oraz emisję akcji skierowaną w pierwszej kolejności do obecnych akcjonariuszy.

Według informacji przekazanych przez PKP CARGO rozwiązanie ma umożliwić pozyskanie kapitału potrzebnego do realizacji układu oraz finansowania dalszego rozwoju spółki. Pakiet ma obejmować także mechanizmy stabilizujące, w tym dwuletni lock-up dotyczący nowych emisji. Spółka podkreśliła, że proces ma zapewnić stabilizację struktury właścicielskiej i finansowej oraz umożliwić zakończenie restrukturyzacji.