PKP CARGO aktualizuje plan emisji akcji w ramach restrukturyzacji

Zmieniona struktura emisji akcji

Po rozmowach z akcjonariuszami instytucjonalnymi spółka ograniczyła skalę planowanych emisji. Łączna liczba nowych akcji i warrantów została zmniejszona z blisko 190 mln do niewiele ponad 100 mln. Oznacza to mniejsze rozwodnienie kapitału niż przewidywały wcześniejsze propozycje. Jednocześnie zwiększono planowany wkład gotówkowy PKP S.A., strategicznego akcjonariusza spółki.

Zaktualizowany plan obejmuje trzy elementy. Pierwszym jest warunkowe podwyższenie kapitału poprzez emisję do 13 mln akcji serii M dla PKP S.A. Akcje będą mogły zostać objęte po cenie 12 zł na podstawie warrantów subskrypcyjnych serii X, które będzie można realizować do końca 2031 r. Rozwiązanie ma utrzymać udział PKP S.A. w kapitale spółki na poziomie od 25 do 33,34%.

Emisja publiczna i program dla pracowników

Drugim elementem jest program motywacyjny dla pracowników obejmujący emisję do 2 mln akcji serii O. Akcje będą obejmowane po cenie nominalnej 1 zł za pośrednictwem warrantów serii Y, z możliwością ich realizacji do końca 2031 r. Program ma powiązać udział pracowników z procesem restrukturyzacji spółki.

Największym źródłem finansowania pozostanie publiczna emisja akcji serii N. PKP CARGO planuje zaoferować od 75 mln do 89,57 mln nowych akcji z zachowaniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Cena emisyjna została określona jako wyższa z dwóch wartości: 12 zł lub 80% średniej ważonej ceny akcji z 50 sesji giełdowych poprzedzających dzień ustalenia prawa poboru.

Zgodnie z informacją spółki, realizacja programu emisji oraz planowanej konwersji wierzytelności na akcje ma umożliwić zawarcie układu z wierzycielami do końca 2026 r. PKP CARGO zakłada, że wykonanie układu i zakończenie procesu oddłużenia mogłoby nastąpić do końca 2027 r., po uzyskaniu odpowiednich postanowień sądu.