PKP CARGO zmienia propozycje układowe dla wierzycieli

Zmiany w propozycjach dla wierzycieli

30 czerwca 2026 r. PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji przekazała do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy zmienione propozycje układowe, modyfikując dokument złożony 29 maja 2026 r. Aktualizacja ma przybliżyć zawarcie układu z wierzycielami i określa nowe zasady restrukturyzacji zobowiązań spółki.

Najistotniejszą zmianą jest odejście od konwersji wierzytelności na akcje w przypadku banków i instytucji finansowych. Wierzycielom z tej grupy zaproponowano spłatę części należności w gotówce. Konwersja pozostanie natomiast rozwiązaniem przeznaczonym wyłącznie dla podmiotów z branży kolejowej kontrolowanych przez Skarb Państwa. Finansowanie gotówkowej części układu ma pochodzić z dokapitalizowania spółki, w tym z emisji akcji zatwierdzonych przez ostatnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Konwersja obejmie wyłącznie spółki kolejowe Skarbu Państwa

Jednym z elementów układu pozostaje konwersja części wierzytelności na akcje nowej emisji. PKP CARGO planuje podwyższenie kapitału zakładowego o około 29 mln zł poprzez emisję ponad 29 mln akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł i cenie emisyjnej 12 zł za akcję. Łączna wartość wierzytelności objętych konwersją przekracza 350 mln zł.

Zaktualizowane propozycje przewidują podział wierzycieli na sześć grup. Wierzytelności podatkowe mają zostać spłacone w 75% należności głównych, wierzyciele handlowi z należnościami do 50 tys. zł oraz leasingodawcy otrzymają 100% należności głównych. Banki, instytucje finansowe i więksi wierzyciele handlowi mają otrzymać 50% należności głównych w gotówce. Spółki kolejowe kontrolowane przez Skarb Państwa obejmie konwersja połowy wierzytelności na akcje, natomiast druga połowa zostanie umorzona. Zakład Ubezpieczeń Społecznych ma otrzymać pełną spłatę należności głównych i ubocznych, a spółki z Grupy PKP CARGO oraz pozostali wierzyciele – 5% należności głównych.

Opinia Rady Wierzycieli do końca sierpnia

Spółka zakłada jednorazową spłatę zobowiązań przewidzianych układem do końca 12. miesiąca następującego po miesiącu, w którym prawomocne stanie się postanowienie o zatwierdzeniu układu.

Zmienione propozycje zostaną teraz przedstawione Radzie Wierzycieli do zaopiniowania. Ze względu na zakres zmian PKP CARGO zwróciła się do sędziego-komisarza o przedłużenie terminu wydania opinii z 30 czerwca do 31 sierpnia 2026 r.